Rodzina Montelupich (pochodząca z Włoch, jedna z najbogatszych rodzin krakowskich przełomu XVI i XVI wieku) na początku XVII wieku wzniosła w tym miejscu pałac. Jednak już w 1639 roku posiadłość odkupili jezuici. Od tego czasu służył jako... kostnica, jednak nie byle jaka, ale królewska. Składano tu przed pogrzebem królewski trumny. W 1773 roku pałac przeszedł w ręce rodziny Badenich, a w połowie XIX wieku trafił do rodziny Tarnowskich. W 1878 roku pałac został całkowicie przebudowany wg projektu Antoniego Łuszczkiewicza. W tym budynku mieszkał Stanisław Tarnowski, profesor i rektor UJ. W okresie międzywojennym wywłaszczono Tarnowskich, przekazując dobra stowarzyszeniu księży Salwatorianów. W latach 1950-1998 siedziba Radia Kraków. Od 1998 stoi pusty.