Jakub Kestenberg wywodził się z rodziny żydowskiej i był przemysłowcem. W roku 1864 otworzył w Łodzi swoją pierwszą fabrykę, która zajmowała się produkcją chustek wełnianych. Następnie w roku 1895 przy ulicy Jaracza (dawna Cegielniana) wzniósł kolejną fabrykę, którą rozbudowywał do roku 1900. Okres I wojny światowej nie był przychylny dla fabryki.Uległa ona dużym zniszczeniom. W roku 1927 zakład ogłosił upadłośc. Nowym właścicielem na drodze licytacji został Nahum Eitingon.
Podczas II wojny światowej fabryka została przejęta przez Niemców i była w niej produkowana odzież. Po zakończeniu działań wojennych w murach fabryki funkcjonawała firma "Emfor". Obecnym właścicielem zabudowań pofabrycznych jest Wyższa Szkoła Humanistyczno-Ekonomiczna,która stopniowo przeprowadza rewitalizację obiektu.
Obok budynków dawnej fabryki Jakuba Kestenberga stoi jego willa wzniesiona w roku 1903 według projektu Franciszka Chełmińskiego. Wraz ze swą rodziną Kestenberg jest pochowany na łódzkim Cmentarzu Żydowskim przy ulicy Zmiennej.