Fabryka Wyrobów Wełnianych powstała pod nazwą "Halberstadt i S-wie" w roku 1890. Siedziba firmy znajdowała się przy ul. Spacerowej 3 (obecnie al. Kościuszki 3). W 1905 r. Herszenberg Cudek (1871 - 1938) rozpoczyna produkcję sukna płaszczowego. Przed wybuchem I wojny światowej, następuje fuzja jego firmy z zakładem Wolfa Halberstadta. W związku z tym następuje zmiana nazwy na "Herszenberg, syn i Halberstadt". Odtąd współwłaścicielami są Wolf Halberstadt i Noach Chil Herszenberg. Produkowane tutaj wyroby trafiają na rynek krajowy i za granicę (np. Chiny).
Po zakończeniu wojny wspólnicy wchodzą w posiadanie przędzalni w Pasażu Szulca 121 ( obecnie al. 1 Maja 121). Zakład zatrudnia przeszło 200 robotników, wytwarzających sukno płaszczowe, przędze wełny zgrzebnej oraz tkaniny wełniane.
W dwudziestoleciu międzywojennym przedsiębiorstwo dysponowało, przędzalnią wełny, tkalnią, niciarnią i skręcalnią. Około 30 % zatrudnionych stanowili Żydzi. Zakład został upaństwowiony na wiosnę 1948 r. Obecnie działalność prowadzą tutaj firmy prywatne.