Polanica Zdrój to piękna miejscowość uzdrowiskowa. W roku 1945 otrzymała prawa miejskie. Początkowo nazwa miejscowości brzmiała Puszczyków Zdrój. Obecna nazwa istnieje od maja 1946 roku.
Na pamiątkę 50 rocznicy nadania praw miejskich w 1995 roku w centrum miasta stanął obelisk z tablicą pamiątkową. Na tablicy znajduje się herb miasta oraz napis: „1995, 50 lat praw miejskich”.