Fontannę zaprojektował w 1926 r. Jerzy Raczyński. Pod fontanną znajduje się źródło solankowe głębokości 414 m, z którego pompowana jest woda do tężni. Ponadto Grzybek pełni funkcję leczniczą, gdyż zasilany jest wodą z owego źródła. Fontanna znajduje się w centrum miasta na skrzyżowaniu ulic Zdrojowej i Tadeusza Kościuszki.