Jest to drugi ratusz na sanockim rynku. Został zbudowany przez władze Austro-Węgier w latach 1875-1880. 15 lat później w szczycie elewacji frontowej umieszczone zostało godło przedstawiające sokoła w locie. Obiekt został poświęcony 26.05.1896 r.
Budynek ratusza to efektowna eklektyczna budowla, której jedna reprezentacyjna frontowa elewacja znajduje się na zachodniej pierzei sanockiego rynku, a boczna położona jest przy ul. Grodka. W szczycie elewacji obecnie umieszczony jest historyczny herb ziemi sanockiej - żółty dwugłowy orzeł na błękitnym polu.
Obok wejścia do ratusza wmurowane są dwie tablice pamiątkowe. Jedna tablica odsłonięta 11.11.1998 r. upamiętnia 80- tą rocznicę odrodzenia Rzeczpospolitej. Umieszczona na tablicy inskrypcja brzmi "Ku wiecznej pamięci tym którzy w potrzebie odpowiedzieli na zew ojczyzny i na ołtarzu jej zdrowie i życie poświęcili. W 80-tą rocznicę odrodzenia Rzeczypospolitej wdzięczni sanoczanie". Druga tablica odsłonięta 14.11.2004 r. upamiętnia stulecie powstania Towarzystwa Upiększania Miasta Sanoka o czym informuje inskrypcja o treści "1904–2004. Dla upamiętnienia stuletniej rocznicy utworzenia Towarzystwa Upiększania Miasta Sanoka. Członkowie Towarzystwa Przyjaciół Sanoka i Ziemi Sanockiej. Listopad 2004".
Obecnie w ratuszu mieści się: siedziba starostwa i Urząd Miasta. Ratusz wpisany jest do rejestru zabytków miasta Sanoka.