Powstał w wyniku przebudowy starszych kamienic. W jednej z nich, przy ul. św. Jana z 1571-1591 roku istniał kościół ewangelicki "Bróg", a od I poł. XVIII w. kościół i klasztor Bernardynów "Na Żłóbku". Całość została przebudowana w latach 1801-1818 na oberżę "Pod Królem Węgierskim", a potem na hotel według projektu Szczepana Humberta. W tym ciekawym miejscu, w sali redutowej (Saskiej), koncertowali m.in. Ferenc Liszt i Johannes Brahms.